Аналитики Goldman Sachs зафиксировали рекордную панику на рынке США
Индекс паники Vol Panic Index от Goldman Sachs в четверг подскочил до 9,57 из 10, что стало третьим по величине суточным скачком за всю историю наблюдений. Вместе с резким падением в среду это привело к самому значительному двухдневному изменению показателя, сообщает Bloomberg. Об этом сообщает портал Finam.Ru.
«Столь резкое двухдневное движение — рекордное за все время; оно наглядно показывает, как быстро настроения на рынке сменились с облегчения на откровенную панику», — отметил трейдер банка Ли Копперсмит. Резкий разворот произошел после всплеска спроса на защитные инструменты еще до промежуточных выборов в США во вторник.
Клиенты распродали хеджирующие позиции на фоне поствыборного оптимизма, оставив портфели без защиты. Когда котировки пошли вниз и начались принудительные ликвидации в хедж-фондах, инвесторы бросились восстанавливать защиту. В четверг на бирже Cboe заключили более 11 миллионов сделок с опционами пут — рекордный суточный объем.
Исторический анализ Goldman Sachs показывает, что экстремальные уровни паники часто предшествуют восстановлению. В 15 случаях, когда индекс превышал 9,5, S&P 500 в среднем рос на 4,6% за три месяца и на 9% за полгода. В пятницу индекс уже отскочил на 0,7% после сильных экономических данных.
«Ситуация начинает выглядеть более интересной по мере того, как волна вынужденных продаж сходит на нет. Это не обязательно повод для немедленного возвращения к рисковым активам, однако игнорировать потенциальные возможности становится все сложнее», — заключил Копперсмит.
